BCR EXPLICA LOS BENEFICIOS Y RIESGOS DE LAS HIPOTECAS REVERSAR
BCR EXPLICA LOS BENEFICIOS Y RIESGOS DE LAS HIPOTECAS REVERSAR
El Banco Central de Reserva (BCR)
hace unos días anunció que prepara un proyecto de ley para crear el sistema de
las hipotecas
reversas, con el objetivo de que los adultos mayores puedan tener un
ingreso adicional gracias al valor de sus viviendas.
El mecanismo
permitirá a los propietarios poder hipotecar sus inmuebles a cambio de recibir
un pago mensual de una entidad financiera ¿Cuáles serían los beneficios y
riesgos de este nuevo sistema?
Beneficios
La Hipoteca Revertida (HR) es un producto hipotecario que permite a las personas obtener liquidez sobre la base de propiedades inmobiliarias.
La Hipoteca Revertida (HR) es un producto hipotecario que permite a las personas obtener liquidez sobre la base de propiedades inmobiliarias.
A diferencia
de una hipoteca convencional, una HR proporciona una suma global o pagos
periódicos al propietario, usualmente personas en edad de retiro, explica un
estudio del BCR publicado
en su revista Moneda.
Señala que en
una HR típica, una institución financiera brinda un crédito respaldado por un
inmueble a una persona, el crédito no tiene que ser pagado mientras el
propietario ocupe la vivienda.
“El inmueble garantiza
el rembolso del crédito, por lo que no se requiere la evaluación de la
capacidad de pago de la persona, pues dicho pago se realizará con la venta del
inmueble. De esta forma, una persona que no está interesada en dejar su
propiedad como herencia, puede recibir un flujo de dinero mientras utiliza su
vivienda hasta que fallezca”, indica el estudio.
Agrega que en
el caso del fallecimiento del cliente y su cónyuge, los herederos tienen la
opción de conservar la vivienda si cancelan el crédito.
Asimismo, el BCR explica
que el monto del crédito que recibe la persona dependerá principalmente de los
siguientes factores: i) el valor de la vivienda; ii) la expectativa de
apreciación del valor del inmueble; iii) la tasa de interés; y iv) la esperanza
de vida del propietario.
“De este
monto, se deducen los costos de emisión, el pago de deudas pendientes en las
que se encuentre involucrada la vivienda y el seguro de la vivienda”, anota.
Riesgos
El estudio indentifica tres factores de riesgos asociados a la hipoteca revertida:
El estudio indentifica tres factores de riesgos asociados a la hipoteca revertida:
1. El riesgo de longevidad: es el riesgo
que una persona se mantenga con vida más tiempo de lo esperado. Esta situación
implica que no se podrá recuperar la vivienda hasta que el propietario la
desocupe.
Este riesgo es
mitigado por las instituciones financieras a través de la adquisición de un
seguro de renta vitalicia con una empresa aseguradora; de esta forma, la
institución financiera se asegura de realizar los desembolsos mensuales
mientras dure el tiempo pactado al inicio de la operación de la HR. Si el
individuo vive más tiempo, las rentas son pagadas por la aseguradora.
2. El riesgo de tasa de interés: es el riesgo
que involucra un incremento en la tasa de interés del mercado. Si esto
sucediera, la vivienda debería ser descontada a una tasa de interés más elevada
lo cual disminuiría el valor inicial de la vivienda y, por ende, el valor del
préstamo que se debió recibir. Esto podría generar que se reciba un monto
pequeño del préstamo en relación al valor de la vivienda.
3. El riesgo de cambios en el valor de la
vivienda: se presenta
cuando la apreciación de la vivienda en el tiempo es menor a la esperada o
cuando el valor del inmueble comienza a disminuir.
La apreciación
de la vivienda difiere de acuerdo a la localización y la calidad de la misma
(por ejemplo, los materiales de construcción utilizados, la calidad de los
acabados, entre otros). Para la institución financiera que otorga la HR, el
riesgo de valor de la vivienda se puede diversificar, ya que las viviendas se
encontrarían en diferentes zonas geográficas.
“Los tres
factores de riesgo mencionados podrían originar una situación denominada
patrimonio negativo, en la cual el valor de la deuda excede el valor de la
vivienda”, anota.
El estudio
también subraya que las personas que solicitan este producto deberán ocupar la
vivienda y ser responsables de los costos de mantenimiento, así como del pago
de los tributos y del seguro de la vivienda.
La falta de
los pagos o el permanecer fuera de la vivienda por un periodo mayor a lo
estipulado en el contrato cancelarían la HR. En esta situación, la institución
financiera solicitaría el repago del crédito.
“Por lo tanto,
las características especiales del producto hacen que requiera ser regulado
para evitar abusos contractuales”, apunta el estudio.
FUENTE GESTION
